Es probable que hayas escuchado alguna vez el término interés compuesto como uno de los principales beneficios de la inversión a largo plazo. En este artículo nos enfocaremos en explicar detalladamente el efecto que este principio tiene a través de los fondos de inversión. Su impacto puede ser significativo siempre que dejes que el tiempo juegue a tu favor.
¿Qué es el interés compuesto?
El interés compuesto es simplemente la reinversión de los beneficios obtenidos por nuestra cartera, lo que genera un efecto acumulativo en las ganancias futuras. En otras palabras, implica acumular rendimientos sobre tu capital previo, y posteriormente sobre tus beneficios, lo que resulta en un aumento progresivo de nuestra riqueza. Aunque pueda parecer evidente muchas personas creen comprender el concepto superficialmente pero tienen dificultades para visualizar su impacto real. Para clarificar esto, analicemos varios ejemplos concretos.
Primer ejemplo: impacto a corto plazo
Disponemos de 10.000 euros en un fondo de inversión y dicho fondo obtiene un 10% de rentabilidad a lo largo de un año, lo que supone un beneficio de 1.000 euros. Por tanto empezaremos el año siguiente con 11.000 euros.
Aquí es dónde entra en juego el interés compuesto. Si seguimos invertidos llegando a obtener otro 10% en el segundo año…nuestro beneficio no será de 1.000 €, será de 1.100 € con un saldo final será de 12.100 €. La reinversión de los beneficios del primer año nos ha hecho generar un extra de 100 euros, un 1% extra de rendimiento sobre el capital inicial.
Segundo ejemplo: impacto a medio y largo plazo
El impacto del interés compuesto en nuestros rendimientos se visualiza mejor cuando lo observamos en un periodo más largo, por ejemplo a lo largo de 10 años. En este caso, si invertimos 10.000 euros el primer año, obteniendo un 10% cada año, y no retiramos nunca el extra de ganancia, obtendremos una rentabilidad final de 25.937 euros.
Esto contrasta con los 20.000 euros que tendríamos si optamos por retirar los beneficios generados cada año. Este efecto se hace aún más evidente si extendemos el horizonte de tiempo a 20 años: aquel que reinvierte alcanzará una suma de 67.275 euros, mientras que quien no lo haga se quedará con 30.000 euros. La diferencia entre ambos casos más que duplica el resultado.
En este ejemplo ya se ve con más claridad la diferencia entre reinvertir o no, y todo es gracias al interés compuesto. Ahora veamos el caso donde más se nota, en el largo plazo.
Tercer ejemplo: largo plazo y aportaciones periódicas
Podemos llevar este análisis un paso más allá al considerar la posibilidad de realizar inversiones periódicas cada mes durante los 20 años de duración de la inversión. Si añadimos, por ejemplo una inversión mensual fija de 500 euros, el impacto es aún más notable generando un gran patrimonio a largo plazo. El inversor que opta por no retirar los beneficios acumulará un total de 445.290 euros, en comparación con los 150.000 euros que tendrá el inversor que sí decide retirar los beneficios año a año.
Sé que son números que marean, además de que un Excel o una fórmula lo aguanta todo, y la vida real es más compleja. Pero con estos ejemplos queremos mostrarte el tremendo impacto del interés compuesto, especialmente en plazos largos y acompañado de aportaciones periódicas.
Principales factores que influyen en el interés compuesto
Por tanto, los principales factores que influyen en el efecto del interés compuesto son:
- El capital inicial
- El rendimiento anual medio esperado
- La frecuencia de las inversiones periódicas
- El periodo de tiempo durante el cual se mantiene la inversión
Eso sí, debes tener claro que el factor que más impacto tiene a largo plazo es el tiempo. Cada año acumula y reinvierte más beneficios, lo que genera una bola de nieve cada vez más grande. Lógicamente todos los factores tienen su impacto, pero en general el tiempo tiene un impacto mayor.
Al utilizar una calculadora de interés compuesto (hay muchas disponibles) podemos observar claramente la consecuencia de invertir consistentemente cada mes. Este esfuerzo constante puede resultar en un impacto enorme en la rentabilidad futura de nuestro capital.
Otro elemento importante y que aplica a los fondos de inversión es la fiscalidad positiva, lo que te permite una reinversión total de los beneficios acumulados. Esta capacidad nos permite conservar los rendimientos acumulados sin tener que realizar transacciones de compra y venta, algo que minora significativamente el efecto del interés compuesto al contar con menores reinversiones. A diferencia de la compra directa de otros activos como las acciones, evitamos los costes operativos y el pago de impuestos cada vez que decidimos cambiar de fondo. Esta característica constituye un gran beneficio para potenciar nuestro interés compuesto.
Conclusión
El interés compuesto es una poderosa fuerza multiplicadora de riqueza a lo largo del tiempo. Cuanto más tiempo permanezca invertido nuestro capital, mayor será la rentabilidad que obtendremos si no retiramos los beneficios acumulados. Este principio resalta la importancia de comenzar a invertir lo antes posible y mantener una estrategia a largo plazo.
Si estás pensando en empezar a invertir en fondos de inversión, te recomiendo leer el siguiente artículo: ¿Cómo elegir un fondo de inversión?
