En esta ocasión vamos a desarrollar el Sharpe Corregido, un ratio creado por Daniel Pérez que puede resultar de gran utilidad para construir carteras y priorizar entre fondos de inversión; además, también sirve para analizar cada fondo de manera individual. Más allá...
Después de muchos años con retoques menores, Morningstar ha dado un salto completo y ha rediseñado su portal de análisis de fondos. El cambio no es solo estético: desaparecen secciones, aparecen otras y, sobre todo, se reorganiza la información para que el análisis...
Hoy vamos a desarrollar el Ratio de Treynor, uno de los menos conocidos pese a contar con su pequeño grupo de seguidores por su lógica sencilla. En la práctica, es probablemente el indicador menos empleado tanto por inversores minoristas como por profesionales, porque...
En este artículo vamos a hablar del Ratio de Sortino, una variante del Ratio de Sharpe que ayuda a comprender mejor el papel de la volatilidad y su impacto real sobre los resultados. No es un indicador frecuente entre inversores minoristas, sobre todo porque no suele...
En este artículo vamos a desarrollar el Ratio de información, uno de los indicadores más valorados entre los profesionales por la claridad con la que resume la gestión de un fondo de inversión. Aunque su cálculo es muy sencillo, sus conclusiones resultan enormemente...
El Ratio Value es una métrica de creación propia que mide la capacidad de un gestor para generar rendimiento sobre su índice de referencia. Su fin, aunque no mantenga la misma relación estadística, es ayudar a seleccionar a los mejores gestores activos, del mismo modo...
En este artículo vamos a hablar del Active Share, una medida que analiza, de forma distinta, las similitudes entre un fondo de inversión y su índice de referencia. Se trata de un ratio que aporta valor por toda la información que podemos obtener para verificar qué tan...
En este artículo vamos a desarrollar el Tracking Error, una de las tres métricas (junto al Active Share y la correlación) que nos ayudan a conocer la diferenciación de un fondo con respecto al mercado. Es una métrica clave para analizar la gestión activa, puesto que...
En este artículo vamos a analizar el Alfa, uno de los ratios más utilizados por las gestoras y probablemente uno de los más comentados por los inversores particulares a la hora de analizar fondos de inversión. A modo de introducción, se considera el estándar para...
En este artículo vamos a desarrollar uno de los ratios más conocidos dentro del universo de los fondos de inversión y de los más utilizados tanto por inversores profesionales como por particulares. Se trata de un ratio sencillo de calcular y de interpretar, así como...
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